ケイデンス・デザインが反発を継続、今なら長期的な買いか？
DAVID SAITO CHUNG 10:00 PM ET 03/28 2022
主要株価指数は、S&P500の15日目のフォロースルー日以降、まともに推移している。他に目新しいことは？ロングタームリーダーズリストのハイテク株は、最近の傷の手当を続けている。
ハイテクセクターのほとんどの銘柄は、リーダーよりも「出遅れバケツ」に入れられることがまだ多い。しかし、明るい面では、サービスナウ (NOW) が直近の安値から反発し、10週移動平均線を回復している。この企業向けソフトウェアの巨人は、40週移動平均線がまだ上昇しており、下というより上を見ている。しかし、707円のピークから20％下がったことで、サービスナウは新しい拠点で少なくともいくらかの進歩を遂げている。
同じことは、半導体ギアプレイのASML（ASML）、Atlassian（TEAM）、Cadence Design Systems（CDNS）、Entegris（ENTG）にも言える。この4銘柄のうち、前者2銘柄は依然としてかなり弱く、それぞれの史上最高値から23％、39％も離れて取引されている。後者2社は、40週移動平均線を週足で大きく更新し、新たなエントリーポイントを提示したと言える。
3月7日、3月14日、3月21日の週は、LTLのメインリストとウォッチリストのメンバーに変化はなかった。この記事の下にある双子の表は、現在リフレッシュされています。
LTLチームは、今後数日間、数週間にわたり、両リストの新しい候補者の調査を続けていく予定です。
編集部注：LTLとウォッチリストの表は通常、週に一度、月曜日または火曜日に更新されます。
ケイデンス・デザインチャート分析
週足チャートでは、ケイデンスは先週ほんの少し下降しています。3月16日のフォロースルーの週、ケイデンスが9％以上上昇したことを考えると、これは良いことだ。出来高も10週間平均を30％上回った。回転率も前の週に比べ28％上昇したことを考えると、非常に良いことだ。
しかし、CDNSは40週線から強いバウンドをする気がないのだろうか。
例えば、3月4日に終わった週を見てみよう。
株価は2週連続で上昇した。しかし、ケイデンスはその時、40週線を下回って引けた。その後、急降下した。この週に買った人は、買ったばかりの株を持ち続けるのが本当に大変だっただろう。この大型株は、長期的に重要なテクニカル水準である40週移動平均線（当時157円前後）を上回った後、一時12％もの下落を記録した。
ケイデンスが本当に40週移動平均線を勢いよく飛び越えるかどうか、買い直しを検討するのは理にかなっているのかもしれない。
カリフォルニア州サンノゼの同社は、顧客が電子機器の設計を自動化するのに役立つソフトウェアを専門としています。2021年第4四半期、ケイデンスの売上高は2％増の7億7300万ドルで、四半期最高を記録した。前年同期比の増加率は、少なくとも8四半期で最小となった。しかし、ケイデンスは、2020年第4四半期のトップラインが27％増と、8四半期のタイムスパンの平均である13％を大きく上回り、厳しい比較に直面したことも事実である。
1株当たり利益は、昨年第4四半期に1％減の1株当たり82セントに落ち込むまで、過去7四半期に前年同期比で11％、16％、30％、54％、38％、30％、14％上昇した。
ミューチュアルファンドの保有比率は堅調に推移しており、増加傾向にあります。昨年第4四半期末時点で2,452のファンドが株式を保有しており、2020年第1四半期の1,763から増加した。
エンテグリスに注目し続ける
汚染制御製品の会社であるエンテグリスは、集積回路の製造に使用される特殊材料も製造しています。株価は2週間前に128.57で40週線を奪還して以来、いいクッションの利回りを維持し続けている。
3月16日には、50日移動平均線を強気にクロスしており、これもタイムリーな買い場となっただろう。
日足チャートで見ると、当時、エンテグリスの50日線と200日線は、わずか1.26ポイントしか離れていないことに気づく。
フォロースルーの日に少なくとも何かを買うという戦略については、この投資家向けコーナーをお読みください。
マサチューセッツ州ビレリカに本社を置く同社は、技術・半導体分野の真のリーダーである。
同社の一株当たり利益は、過去8四半期で前年同期比10%、54%、34%、29%、27%、42%、37%、35%成長している。売上高は同期間において、5％、18％、22％、21％、24％、27％、20％、23％増加しました。
年間収益は少なくとも2016年以降、毎年上昇している。5年間の収益安定性ファクターが、0（極めて堅調）～99（極めて荒々しい）のスケールで9と素晴らしいのも頷ける。
また、エンテグリスは1株当たり利益評価96、SMR評価でトップクラスのAランクをもたらす。2021年の自己資本利益率は30％と、非常にうらやましい数字を達成しています。長期借入金と自己資本の比率は55％と妥当な水準にある。
また、エンテグリスは少額の配当を支払っており、年間利回りは0.3%です。
ストリートは、2022年の利益を22％増の1株当たり4.20ドルと見ている。
フォロースルーの日に何かを買うべきだろうか？
ENTGは、CAN SLIMのIを尊重しているのだろうか？間違いなく
ファンドの保有比率は上昇を続けており、強気な兆候です。
大型株（時価総額183億ドル、発行済み株式数1億3550万株）に出資する投資信託は、2020年第1四半期末の599本から2021年12月には上方修正された918本へと増加した。
T. Rowe Price New Horizons (PRNHX) とArtisan Mid Cap Investor (ARTMX) は、IBD Mutual Fundインデックスに加盟しており、Entegrisに大きな株式を保有している。前者は資産の1.2%をENTGに投資しており、後者は1.5%となっています。
ブレイクアウトとは異なる買い戦略
通常の強気相場のサイクルでは、10週移動平均線までの1回目と2回目の真のプルバックが本格的な買い場となります。
IBDの創設者で長年議長を務めたウィリアム・オニールは、IBDの読者に、機能している銘柄、つまり価格が上昇し、複数回購入された銘柄の総合リターンが複合化する銘柄にもっと資金を集中するよう促すために、この購入ルールを考案した。
勝ち組の銘柄が大きく調整した後、日足チャートの200日移動平均線（週足チャートでは40週線）から大きく反発した場合も、より低リスクのエントリーポイントとして機能することがあります。
しかし、新たに確認された上昇トレンドが危うくなった場合は、すべての賭けが失敗に終わることを心に留めておいてください。
長期的に大きなリターンを得たいですか？まず、正しい買い方をしてください。そして、大きく右肩上がりになることだ。
長期的に今買うべき最高の株。購入戦略
一般的に、読者は、LTLリストの新規買いは、ブレイクアウト後の10週移動平均線までのプルバック時、あるいは適切なエントリーポイントそのものをターゲットにするとよいでしょう。
理由は一つ。市場はすでに3年連続で堅調な上昇を続けている。素晴らしい銘柄は、プルバックが起こりやすいのかもしれない。
二つ目の理由。LTL銘柄の多くは、適切な買いポイントまで後退し、未購入のトレーダーを振り落とし、その後本格的に上昇する傾向が実際に見られる。
2020年11月4日のダウ平均とその翌日のナスダックは、ロングタームリーダーズ（LTL）にとって強気の背景を提供するフォロースルー日でした。
2月の波乱の動きを経て、2021年3月10日のビッグ・ピクチャーでは、ダウ平均、ラッセル2000、S&Pミッドキャップ400などの主要指数が史上最高値を更新し、株式の見通しがポジティブに変化したことを指摘した。
9月には、確認された上昇トレンドに意味のある売り圧力が持続した。その後数週間は、「上昇トレンドに圧力がかかっている」、最終的には「調整」という見通しになり、10月14日にナスダックで新たなフォロースルーが発生しました。
11月に成長株が大きく上昇した後、株価は乱高下した。コビド19のオミクロンをめぐる懸念の中、11月最後の2週間で市場は大きく沈んだ。
市場の状況
12月15日にフォロースルーが発生した。しかし、1月以降の急落により、1月5日に「上昇トレンドが圧力に」、MLKの3連休明けの1月18日に「調整相場」に再び見通しが変更された。
1月31日には、ナスダックとS&P500に新たなフォロースルーが発生し、市場は再び上昇トレンドが確認された。しかし、2月11日に新たな配当日が到来し、相場は再び下降に転じた。
そして2月23日、見通しは最悪に悪化し、調整相場となった。しかし、3月に入り、S&P500は、FRBが2018年12月以来の利上げを決定した翌日の3月16日に最新のフォロースルーを行い、新たな上昇を歩んでいます。
