今日の株価は猛反発、こうなれば市場のクマは震え上がるだろう
デービッド・サイトウ・チュン 11:30 PM et 04/19/2022
今日の株からのメッセージは？バーゲンハンターがさらに増えている。そして、いくつかのポートフォリオ・マネージャーは、いくつかの銘柄を最高値に更新するために十分な量の株を買うことを思い切って行っている。
市場のムードが強気でも弱気でも、ウォール街の舞台には必ずこの役者が登場する。
今日の株式。最近の数週間よりも広い範囲でのアドバンス
もちろん、2022年の市場は今のところ、本当に両極端に立っている。おそらくそれは、現在の経済の茶葉を読むことの複雑さを反映しているのでしょう。ノーベル経済学賞受賞者のポール・クルーグマン氏がNew York Timesとの最近のポッドキャストで述べたように、米国経済は強力ですが、多くの問題も抱えています。
とはいえ、今日の株価は、金利が再び跳ね上がり、一部の企業が決算前のネガティブな発表（コンピュータネットワーク業界グループで出遅れているネットギア（NTGR）を参照）や予想より弱い四半期決算で大きく下落したものの、強気の要素を反映していました。
そして、この3つの要素が顕著になれば、ウォール街のベアもそのスタンスを考え直さなければならないかもしれません。
より多くの銘柄が52週高値を更新し、しかもそれが石油、金属、農業セクター以外の銘柄である。
より多くの株価指数が50日移動平均線を回復し、さらに上昇を続ける。
非シクリカルなセクターが、コモディティ関連セクターの上昇に加わる。
火曜日の反発で、ナスダック総合指数は約2.2%上昇し、ナスダック100も2.2%上昇した。小型株は大型株の兄弟株を上回った。iShares Russell 2000 (IWM) は2％上昇し、50日移動平均線を超えるところまで上昇しました。S&P500とダウ平均は1.4～1.6％の上昇にとどまった。
ベンチマークとなる米国債10年物利回りは5ベーシスポイント上昇し、2.91％となった。
ナスダックの出来高は前場より増加し、初期のデータではNYSEの出来高も増加している。火曜日のような大きな上昇の日には、きっと望ましいことだろう。添付のMarket Pulseは、小型株市場のリーダー的存在である数社の企業を紹介しています。
ブレッドの改善
E-Trade Financialの初期のデータでは、ナスダックで勝者が敗者をほぼ5対2の差で下回っています。NYSEでは？極端な比率ではないが、勝ち組と負け組の比率が2対1というのは、強気を後押ししてくれるだろう。
一方、Eトレードの速報値では、ナスダックとニューヨーク証券取引所の両方で、少なくとも100銘柄が52週間ぶり、あるいは史上最高値を更新しています。このようなことが最後にあったのはいつだったか思い出せるだろうか？
火曜日のInvestors.comの公式集計では、ナスダック上場銘柄の最高値更新銘柄数はわずか63、最低値更新銘柄数は189となっています。NYSEでは、96銘柄が52週または史上最高値を更新し、133銘柄が新安値を更新しました。URLを開き、日付を調整すると、過去のほとんどのセッションの統計を見ることができます。
もちろん、今日も大半の銘柄は、50日移動平均線の下を泳いでおり、上にあるわけではありません。より有望なブレイクアウトを見るためには、この傾向を変えなければならない。そして、火曜日のIBDライブのエピソードが示すように、優れたベースからの強いブレークアウトは、依然として稀なことなのだ。
今日の株式。消費者関連株の反発
火曜日に、ホーム・デポ（HD）は、ダウ工業株で最大のポイント上昇を記録し、反発を主導した。しかし、この株は決して適切な買いポイントに近いわけではない。
このホームセンターは、16週連続で10週移動平均線の下に位置することになりそうだ。
このようなアクションは、はい、ベースが形成されていることを示唆している。しかし、高値を更新するような強い動きがすぐそこまで来ているのだろうか？いや、そうではない。
一方、ターゲット (TGT) やコストコホールセール (COST) などの小売業は、最近ずっと前向きな動きを見せている。前者は新しいベースの右側を形成している。後者は、約3ヶ月のカップ・アンド・ハンドルの566.85のエントリーをクリアーした後、間違いなくまだ5%の買いゾーンにあります。
コストコの5％買いゾーンは595.19まで。
一方、マリオット・インターナショナル（MAR）、ストレージ大手のエクストラ・スペース・ストレージ（EXR）、同REXフォード・インダストリアル（REXR）、シンプリー・グッド・フーズ（SMPL）などは、ブレイクアウト（それぞれ179.40, 215.01, 78.44, 43.27）しようとすると、成長投資家が優良エントリーポイントで買おうという試金石になり、注目すべき存在となります。
米国市場は強気な動きを見せるも、Netflixの急落で先物は下落
米国経済に関するBCAの見解
今日、株式市場が開く前の火曜日、3月の米住宅着工件数は年率179万3000件となり、ストリートに衝撃を与えた。これは、エコノデイのコンセンサス予想である175万戸を打ち砕いた。
4月15日付の “Is A Recession Inevitable? “と題するコメントで、BCAリサーチは、米国は景気後退を避けられないと書いている。BCAリサーチは、米国の住宅市場は “冷え込んでいるが、所得の上昇と低い住宅在庫に支えられ、それなりに良い状態を保っている “と書いている。
また、BCAのアナリストは、「過去の多くの不況の前兆とは異なり、米国の民間部門は現在、財政的に黒字である」とも述べている。どちらかといえば、家計と企業の両方が、今後数四半期にわたって支出を縮小するのではなく、拡大する方向にあることを示唆している”。
これらの理由から、景気後退は多くのトレーダーが考えているより遅れてやってくる可能性がある。
