リーダーシップが揺らぐ中、指数は反転上昇、市場は底打ちか？
ジュアンカルロス・アランシビア05:56 PM et 04/25/2022
月曜日、主要株価指数が反転上昇し、投資家はいくらか安堵したが、株式市場のリーダーシップは、シクリカル銘柄にとって悪い一日となった。
S&P500は、昼間に1.7%まで下落したが、0.6%高で取引を終えた。ナスダック総合株価指数は0.9%の下落を1.3%の上昇に転じ、市場の反発をリードした。
S&P500種指数が、1月、2月、3月につけた安値とほぼ同じ4200ドルの水準で跳ね返されたことは、市場を楽観視している人たちにとって喜ばしいことだろう。ナスダックの月曜日の安値も、2月と3月の底値の近辺にありました。
このことは、株式市場が底を打った可能性を示唆している。しかし、それを判断するには時期尚早だ。まずは上昇に転じなければならない。
また、ナスダックが過去3週間で10%も下落したため、株価指数が売られすぎ、反発するタイミングであったことも事実である。これは市場の調整に相当し、コンポジットは11月のピークからまだ20％以上低く、ウォール街では一般的に弱気相場と呼ばれているものです。
プットとコールの出来高比率は月曜日に1.08まで跳ね上がった。これは過度ではないものの、1月21日以来最も弱気な比率となった。この逆張り指標は、1.15以上の極端な水準まで上昇すると、底打ちを示唆する傾向があることを覚えておいてほしい。
株式市場にはまだリスクがある
確かに株式市場は深い傷を負い、地政学的な争いやインフレ、金利上昇など手ごわいリスクに直面している。(当面、投資家は資金を調達し、新規の株式購入は控えるべきだろう。
ダウ平均は強気で反転し、0.7%の上昇で終了しました。ナスダックで出来高が増加し、ニューヨーク証券取引所でも増加したようだ。
ツイッター（TWTR）がテスラ（TSLA）のイーロン・マスクCEOから440億ドル相当の買収に合意したと発表すると、午後の取引でセンチメントが改善したようだ。数日前、ツイッターはこの買収を阻止するためにポイズンピルを採用していた。しかし、ソーシャルメディア企業は週末にこのオファーを受け入れ、日本時間の午後2時50分に確認した。Twitterは5.7%高で取引を終えました。
月曜日の取引は、個別銘柄ではもっと多くのことがあった。エネルギー、肥料、保険、鉄鋼など、先週遅くまで株式市場をリードしてきた数十の銘柄が、月曜日にはバラバラになった。
エネルギー関連銘柄が暴落
エネルギー・セクターでは、ハリバートン（HAL）、サンコール・エネルギー（SU）、マーフィー・オイル（MUR）、エクソン・モービル（XOM）、ワンオク（OKE）が50日移動平均線を下回る展開になった。石油株は下げ幅を縮小したが、出来高を減らしている銘柄が多かった。
エネルギー・セレクト・セクターSPDR（XLE）は3.3％下落し、50日移動平均をガクッと割り込んだ。また、同ETFは先週クリアしたフラットベースの買いポイント80.32を下回っている。
6月渡しのナイメックス原油は、3.5％下落の1バレル98.54ドルとなり、4月11日以来の100ドル割れの終値となった。原油は世界経済への懸念から下落し、投資家は債券に逃避した。10年物国債の利回りは8ベーシスポイント下がり、2.83％となった。
海運株は大暴落した。この業界団体（197社中16位でスタート）は5％以上売られた。ダナオス（DAC）、グローバル・シップ・リース（GSL）、マトソン（MATX）は、200日移動平均線を下回る展開となった。ゴールデンオーシャングループ（GOGL）、コスタマーレ（CMRE）、スターバルクキャリアーズ（SBLK）、ゲンコシッピング（GNK）も大打撃となった。
株式市場は肥料と金属に打撃
株式市場で1位（6ヶ月間の相対株価加重平均）の肥料は売りが続いた。ニュートリエン（NTR）は、激しい出来高の中でギャップダウンし、現在は50日線でのサポートが期待されている。ソシエダ・キミカ・イ・ミネラ (SQM) は、50日平均線を下回るギャップダウンとなりました。その他の銘柄も下落した。
鉄鋼と鉱業のリーダーは、損失を拡大した。クリーブランド・クリフス (CLF)、テック・リソース (TECK)、フランコ・ネバダ (FNV) は、株式市場のその部分における例となった。
ディフェンシブ・ヘイブンは安全か？
IBDの33の株式市場セクターの中で6位まで静かに上昇していた公益事業セクターでさえ、売られた。4つの公益産業グループは0.7%から1.8%下落した。
月曜日の市場の上昇を牽引したのは消費者関連株だ。カジノ、宿泊、旅行予約、RV車、家庭用家具、デパート、その他いくつかの小売グループが1.5％以上上昇した。
中国株は、引き続きメルトダウンしている。上海総合指数は5.1％急落し、2020年2月3日以来の1日の最大下げ幅となった。ダウ・ジョーンズ・マーケット・データによると、同指数の終値は2020年6月15日以来の安値となった。
中国株は、当局が多くの都市でロックダウンを実施し、首都・北京の住民が封鎖の可能性に備えていることから、売りが強まった。香港ハンセン指数は月曜日に3.7％急落した。5日間の下落率7.7％は、3月15日以来最大である。東京では、日経平均株価は1.9％下落した。
